P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，是傳統(tǒng)金融服務(wù)的有效補充，近年來得到國家政府的多次鼓勵與支持，可以說是發(fā)展前景大好。不過，由于監(jiān)管的不完善，P2P平臺跑路、倒閉等事件頻發(fā)，以致人人談網(wǎng)貸色變，甚至有部分人認為P2P就是洪水猛獸，騙走了他們的血汗錢。尤其是e租寶、大大、快鹿、中晉資產(chǎn)等騙局接連被戳穿，在很多人看來，P2P是與詐騙畫上等號的，甚至將金融詐騙都歸為P2P網(wǎng)貸。

其實，這種說法并不準確。這些在極短時間內(nèi)轟然倒下的大型理財平臺，比如說e租寶，其曾宣傳是P2P，但從本質(zhì)上來說，他們并不算P2P，只能說是線下理財平臺。正如最近幾天鬧得沸沸揚揚的中晉資產(chǎn)，其運作模式并非P2P網(wǎng)貸而是財富管理公司。而P2P面世之后，國內(nèi)經(jīng)常把各種理財平臺、財富管理公司混淆為互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P。

線下理財與P2P網(wǎng)貸是兩類公司

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸因其優(yōu)勢鶴立雞群中，不否認P2P行業(yè)中仍還有一批以詐騙為目的的P2P公司，但可以肯定的是，絕大多數(shù)P2P 公司都是在用心做事的。而同時，一些線下財富公司借著“P2P”或者“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的旗號，干著非法吸存的勾當，這也給處于發(fā)育期的P2P行業(yè)帶來了近乎毀滅性的打擊。先是e租寶，繼而大大、快鹿，到如今的中晉資產(chǎn)，一個個涉案金額巨大的理財平臺的倒下，寒了投資者的心，也一次次給P2P致命打擊。

在很多投資者看來，P2P網(wǎng)貸與線下理財公司是一樣的。其實，這兩者完全是兩類公司。P2P網(wǎng)貸，即peer to peer，是指個人與個人之間的小額借貸交易，一般借助于網(wǎng)貸平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)，借貸平臺從中收取一定的管理費。理論上，借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現(xiàn)自助式借款。而線下理財是指非正規(guī)金融機構(gòu)開辦的，在線下以高收益吸引人投資，通常取名XX財富一類的機構(gòu)?？梢哉f，這兩者都是民間借貸的一種，但本質(zhì)上還是兩類完全不同的公司。當然，不是開設(shè)了線下門店就叫線下理財，建個網(wǎng)站就說自己是P2P 也是不對的。

除了募集資金方式不同之外，他們之間最本質(zhì)的區(qū)別在于信息透明度上，這也直接導致了兩者蘊含的風險程度的不同。先說P2P網(wǎng)貸，按照去年年末出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》的規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺對于借款人及融資項目基本信息、風險評估及可能產(chǎn)生的風險結(jié)果、已撮合未到期融資項目信息及平臺經(jīng)營管理信息等必須進行嚴格的披露。同時規(guī)定，P2P平臺只能做信息中介，不得觸碰交易資金，不得設(shè)資金池，亦不得設(shè)線下門店。而線下理財?shù)耐顿Y者往往是一些中老年投資者，更多地是關(guān)注收益，對資金去向并不了解，而線下理財也很少揭露借款人的真實身份和借款用途，且融資金額比 P2P大很多。根據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年一年線下理財總涉案投資金額超過1000億元，涉案金額最小的都在十幾億以上，受害投資人數(shù)常在數(shù)萬人以上。

另外，兩者監(jiān)管的難度也有所差異。眾所周知，如今P2P網(wǎng)貸線上交易才是合法合規(guī)的，線下門店是不允許開設(shè)的，監(jiān)管部門可借助于網(wǎng)絡(luò)根據(jù)交易數(shù)據(jù)以及在銀行的流水等判斷資金去向、成交量等。而線下理財信息不夠透明，其運作模式更具隱蔽性，線下財富公司成交量、壞賬等情況監(jiān)管層無從獲知，使得監(jiān)管難度驟增。

業(yè)內(nèi)人士：寧投P2P，絕不碰線下理財

不管是P2P網(wǎng)貸還是線下理財平臺，相信絕大多數(shù)公司都是在用心做事的，都想把這個行業(yè)做得風生水起，但往往會有那么一小撥無良商家讓這個行業(yè)雞犬不寧。不過，如今P2P網(wǎng)貸與線下理財皆深受投資者的青睞。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2016年3月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺數(shù)量為2461家。而目前國內(nèi)大大小小的各種第三方線下理財機構(gòu)數(shù)量已超過8000家。

對于投資P2P網(wǎng)貸還是線下理財，業(yè)內(nèi)知名人士江南憤青表示：寧愿投資P2P，也絕對不碰線下財富管理公司。原因主要在于信息的透明度以及風險性上?！跋啾容^而言，我是寧愿投資P2P，也不會去碰線下財富管理公司的。當然我投資P2P，我肯定堅持多平臺策略，在十幾個甚至更多的平臺投錢，我永遠不會在一個平臺里投資太多的金額，這個世界分散配置是必須的?！?/span>

的確如此，理財師表示，作為投資人在投資的過程中始終都要有風險意識。高收益一定伴隨著高風險。獲取好的收益并不是天方夜譚，P2P網(wǎng)貸就能辦到。關(guān)鍵是在高息面前，要具備辨別風險的能力，同時，注重分散投資技巧。